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顾子明说
微信号 gh\_03e0564ccc36
功能介绍 从大历史的角度推演国内外时政事件
_2023-03-15 17:21_ _发表于_
收录于合集
这是一篇付费文章的解锁。
距离12月7日的中央政治局会议已经过去了三个月，解读会议的文章也过去了三个月。
除“最困难的阶段已过去”，“国家全力刺激消费”，以及“防疫政治高度彻底取消”等之外，资本市场方向的建议，1、外海资本重新流入，2、利好中概股（但不超过2020年），3、A股先利好高端消费（白酒），后利好央企板块（中字头），4、中美竞争概念（科技创新）熄火。截止两会结束与4月政治局会议之前，均已先后兑现。
接下来还需要全年验证的，分别是：
1、2023年全球经济金融风险的加剧，
2、2023中国经济形态转向主动出击，
3、2023年GDP超过预期（5%），
4、2023年沪指（人造牛）跑赢西方发达国家。
这两天写不了文章与回复，将过去的一些很重要并有指导性的付费阅读解锁，奉献给各位读者，希望为大家对应2023的全球金融风险以及打赢卫国战争的第三阶段，有一定的帮助。
以下是12月文章原文：
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据新华社报道，中共中央政治局12月6日召开会议，分析研究2023年经济工作。
12月的中央政治局会议昨天召开了，本次会议将为明年的经济工作定调，也会为即将召开的中央经济工作会议提出指导。
每次的12月会议，都会对未来一年的经济与市场造成深远的影响，直接决定了当年资本市场的走势，如19年的科创，20年的小阳春，21年上半年的消费和下半年的中字头央企。
本次会议，作为二十大召开后的第一次经济会议，更是释放出了大量的信息，甚至诸多颠覆性的变化，需要大家重新调整过去五年的认知。
按照惯例，今天政事堂与大家分享一下本次政治局会议中释放出来的重磅信息，从细节中找到变化，希望对大家2023年的投资提供一些辅助的建议。
第一，看总体目标要求，相比于过去五年出现了颠覆性的变化。
1.1 供给侧改革主线降调，扩大内需增调，消费需求将崛起。
2018-2022年，过去五年政治局文件改革的主线，一直都是“供给侧结构性改革为主线”。
2023年，调整为“把实施扩大内需战略同深化供给侧结构性改革有机结合起来”。
政事堂认为，这标志着自L型经济提出以来，主导的供给侧改革开始落下帷幕，中国经济开始走向扩大需求。
1.2 创新降调，科创企业融资难度将提升。
2020年的提法是“提升科技实力和创新能力”，2021年的提法是“坚持创新驱动发展”，2022年进一步加强为“以改革创新为根本动力”，每年都在不断的加码。
2023年，“创新”一词从总目标中移走。
2019年6月科创板开板，2021年9月，北交所成立。
政事堂认为，这标志着“硬核”科技股的高溢价时代正在远去。
1.3 重提大力提振市场信心，人造牛市将出现。
自19大召开以来，中国只有2019年被提出“提振市场信心”。
2023年，本次提出了“大力提振市场信心”。
2019年一季度，上证指数从2440的低点一路升至3288点的阶段性高点，出现了人造牛市，当年A股扬眉吐气，领涨全球。
政事堂判断，2023年，中国会制造一场人造牛市。（相比于全球资本市场）
PS：而这也将导致全球资本流入。
1.4 首提经济运行要好转，GDP增速将超预期。
自中美贸易战开打以来，从2019到2022年，进行运行的提法都是“保持经济运行在合理区间”，其中新冠疫情爆发的第二年，还在前面加上了“努力”二字。
2023年，首次提出了“推动经济运行整体好转”，并附加“实现质的有效提升和量的合理增长”。
政事堂判断，中国23年GDP将超市场预期。
1.5 六稳六保调整为三稳，中国经济将面临幸福的通胀压力。
自18年中美贸易战爆发后，对2019年提出了“六稳”(稳就业、稳金融、稳外贸、稳外资、稳投资、稳预期)，自20年新冠疫情爆发后，对2021年提出了“六保”(保居民就业、保基本民生、保市场主体、保粮食能源安全、保产业链供应链稳定、保基层运转)。
2023年，“六稳六保”同时被挪出总目标，调整为“三稳”，即稳增长、稳就业、稳物价。
随着六保成为过去式，“卫国战争”中最艰苦的相持阶段，我们已经渡过去了。
政事堂判断：自19大以来的供给侧改革与科技驱动降温，随着美国在G20上的让步，中国也将降低科技方向的对抗，开始转向刺激国内经济和消费。
待到美国加息到了力竭之际，中国将接过疫情两年半以来美国的接力棒，成为全球（消费）经济的新引擎。
二、执行方案，相比于过去五年的谨小慎微和本土内循环防御策略，转向大开大阖的国际进取策略。
政事堂将不同年份的会议文件内容进行逐条对比，会更直观的显示。
2.1国家财政与货币政策将更加有力。
财政与货币政策是自2022年开始在政治局会议中提出。
2022版：积极的财政政策要提升效能，更加注重精准、可持续。稳健的货币政策要灵活适度，保持流动性合理充裕。
2023版：积极的财政政策要加力提效，稳健的货币政策要精准有力。
政事堂认为，相比于2022年，明年的财政与货币政策，都将大幅增强。
2.2 国内需求和投资将更加着力。
需求与投资是自2021年开始在政治局会议中提出。
2021版：要扭住供给侧结构性改革，同时注重需求侧改革，打通堵点，补齐短板，贯通生产、分配、流通、消费各环节，形成需求牵引供给、供给创造需求的更高水平动态平衡，提升国民经济体系整体效能。
2022版：实施好扩大内需战略，促进消费持续恢复，积极扩大有效投资，增强发展内生动力。微观政策要激发市场主体活力。
2023版：要着力扩大国内需求，充分发挥消费的基础作用和投资的关键作用。
政事堂认为，在消费领域，中国或将重复2021年消费与投资并举之路，并扭转2022年依靠民营经济提供市场活力，将在2023年以国有经济冲锋带头。
这意味着，高端消费和央企板块都有着巨大的机会。
政事堂按：2021年，提出注重需求侧改革后，上半年以茅台为代表的消费股创下历史记录，下半年，国有中字头主旋律企业开启一路狂飙。（按：当年政治局会议与随后的中央经济工作会议略有差异）
2.3 对开放与外资政策更加友好
开放从改革开放中单独拿出，始于2019年。
2019版：扩大高水平开放
2020版：善于把外部压力转化为深化改革、扩大开放的强大动力
2021版：扩大高水平对外开放，强化反垄断和防止资本无序扩张
2022版：扩大高水平对外开放
2023版：要推进高水平对外开放，更大力度吸引和利用外资
自18年特朗普挑起贸易战之后，中国在19年加大了对外开放的力度，并在20年将其提升至近年来的最高，但是在21年跌入谷底，并在22年逐步从谷底爬出。
政事堂认为，这标志着2023年，中国将以更大的力度对外开放，并更大的力度吸引外资，外资也将会拥有更高的地位，这也将稳定部分中概股的长期外资股东，有利于股价。（但不可能高于2020年）
2.4 科技政策，降低与美国的冲突，重建国际产业供应链。
自19年特朗普挑起科技战，中国开启了科技独立路线，将科技写入政治局文件，并逐年增强语气，提出了国内市场和循环。
2020版：提升科技实力和创新能力。
2021版：强化国家战略科技力量，增强产业链供应链自主可控能力，形成强大国内市场。
2022版：科技政策要加快落地，继续抓好关键核心技术攻关，强化国家战略科技力量，强化企业创新主体地位，实现科技、产业、金融良性循环。
2023版：要加快建设现代化产业体系，提升产业链供应链韧性和安全水平。
政事堂认为，中美之间的科技斗争将大幅降低，部分产业链和估计产业循环将迎来重建，带来巨大的利好。但是中美竞争概念将面临熄火的压力，产业只会被单纯打压，并不会上升为民族意识。
2.5 底线与风险，从防范疫情转向全球经济。
2020版：确保不发生系统性金融风险。
2021版：要抓好各种存量风险化解和增量风险防范。
2022版：社会政策要兜住民生底线。
2023版：要有效防范化解重大经济金融风险，守住不发生系统性风险的底线。
政事堂认为，在中央看来，2021年变幻莫测的疫情，以及2022年疫情对民生的冲击，都不再被视为威胁，这既标志着中国的防疫政策将大幅调整，也意味着国家判断2023年全球经济金融风险的加剧，甚至可能影响到中国经济。
简而言之，中央对明年的判断就是：
“国外比较乱套，成天勾心斗角，今儿个内阁下台，明儿个首相被炒，闹完金融危机，又要弹劾领导。纵观世界风云，风景这边独好。”
三、防疫被要求为经济服务，并取消其政治高度。
3.1防疫与经济方面，要求对防控措施进行优化。
2021版：巩固拓展疫情防控和经济社会发展成果。
2022版：统筹疫情防控和经济社会发展。
2023版：更好统筹疫情防控和经济社会发展，优化疫情防控措施。
3.2 防疫的政治高度，被彻底取消。
2021版：要毫不放松抓好“外防输入、内防反弹”各项工作，确保疫情不出现规模性输入和反弹。
2022版：坚持“外防输入、内防反弹”，科学精准扎实做好疫情防控工作。
2023版：无内容。
（按：2022年7月政治局会议时，还在提政治账）
这标志着防疫不再被拔高，在经济工作中的权重大幅降低。
四、最关键的，也是意识形态层面，本轮政治局会议释放出，中国新一轮的市场经济发展模式，正在酝酿出台。
这仿佛回到了90年代，多年来，以“不敢”为主题的会议，首次大规模的提出“敢”字：要坚持真抓实干，激发全社会干事创业活力，让干部敢为、地方敢闯、企业敢干、群众敢首创。
我们的经济形态，也从防御转向了主动出击。
过去，我们在供给侧改革和L型经济下蛰伏7年，如今，中国进入“卫国战争”第三阶段，终于要吹起反攻的号角了。
圈圈虫
来自广东
ChatGPT这种颠覆性的生产力，必然要被管控，掌握在少数人手中，并不是什么好事情。未来信息茧更容易形成[呲牙]
政事堂2019
(作者)
我认为，ChatGPT可能会打破茧房，Tiktok可能会编织茧房
我
来自四川
纵观历史看内外，搞管理的永远不输，搞技术的终究会被管理。
政事堂2019
(作者)
嗯，但是也要注意，搞管理的，都有儿子
miller@nicole
来自上海
哈哈，👲永远牛逼
政事堂2019
(作者)
回复 miller@nicole：将军的儿子问将军，自己长大后可以不当将军当元帅么，将军说，元帅也有儿子
Lin
来自江西
chatGPT并不会让你失业，但会熟练使用chatGPT的人会让你失业。
小宇宙
来自辽宁
明公今天的文章和前几天任正非在深圳坂田总部的讲话如何看待AI是一样的，这就是高手之间的心灵相通吧。与其焦虑Ai，不如想着如何利用AI，最后请教明公，您如何看待AI时代的律师，个人认为AI必将淘汰一部分传统低效老律师，但是不能取代律师职业，就互联网的产生让我这种工科生自学通过司法考试和注会一样，AI时代需要那个先进时代的律师，例如知识产权律师和数据律师以及跨领域律师，应用好AI工具的律师更能够适应时代变化，想听听您的观点
政事堂2019
(作者)
汽车司机取代马车司机，用AI的律师取代不会用AI的律师
小城肥贼
来自山东
据说其实都已布局很久 只不过是被迫提前放出来 不过如果中国抓住这次机遇超美指日可待
政事堂2019
(作者)
微软一声炮响，给我们送来了AI主义，未来群雄逐鹿，期待卷出几个大牛吧
谜
来自山西
还好我们不是差的太多，但微软全家桶生态位确实是领先了一个身位
懒虫
来自上海
chatgpt现在是一本正经的胡说八道，信息源的污染不可避免……
3条回复
政事堂2019
(作者)
不知道你有没有经历过“熊猫烧香”的时代，或者U盘里面都是病毒的时代.......
造物乘除
来自陕西
回复 政事堂2019：年代感扑面而来[旺柴]
长风破浪
来自广东
什么时候ai能完全替代环卫工人打扫街道、能爬楼梯送快递、能工地工人一样干活再说吧。现在也就资本市场炒作下。
政事堂2019
(作者)
这些不敢取代是因为会造成大规模失业，跟农业不敢大规模机械化有相似之处
范广宇
来自辽宁
其实工人待遇的提高还跟一个逝去的红色国家有关系，这个国家解体之后欧美工人待遇也就波动下滑了
cvr
来自辽宁
文心一言画的千里走单骑和鱼香肉丝辣眼睛🙈
政事堂2019
(作者)
早期的火枪也是被弓箭完虐......
班杰明
来自广东
爱国的猫直接原形毕露
微风悦
来自北京
王坚院士说了一句话很有意思。大部分电器是在电普及后才发明的。电没普及之前，大家也不知道电要怎么用，也觉得电没什么用。这正如现在的算力，ai和大数据。当技术普惠性来了之后。新的“AI电器”将百花齐放。但不知道我们怎么能踩上这波红利
小醋
来自山东
身在电网，要另起炉灶吗[破涕为笑]
政事堂2019
(作者)
电网是很重要的垄断基建啊
平凡之路
来自广东
想问一下政事堂，最近乐观的同时，有没有担忧什么，中国方案说了很多了，中国危机和中国代价是什么
政事堂2019
(作者)
回顾80年代初，90年代末，那些跟不上时代前进的群体呗
老周爱捧哏
来自天津
回复 政事堂2019：例如…下岗…一代忧伤…
明鑫 吴
来自山东
AI应该进入教育领域了，让源源不断的力量占领这块高地吧[强]
政事堂2019
(作者)
ai在教育领域的确可以发挥很大的作用……训练五年之后，应该比大部分老师都厉害了
船长
来自四川
明公的公号可以交给chatGPT了[呲牙]
4条回复
政事堂2019
(作者)
我现在查资料很喜欢用chatGPT配合Google作为引擎了
Yun
来自澳大利亚
帆船没有被蒸汽船击败，反而是蒸汽船消失了。现在还有很多人用帆船环球旅行呢，呵呵别问我怎么知道，我就是。为帆船证名。
政事堂2019
(作者)
我也玩，但本质都是加勒比朋克和蒸汽朋克……跟机械手表一样的
兄弟电脑℡₁₃₄₀₀₀₀₆₄₂₉
来自江苏
我知道大部分人并不看好百度对应推出的文心一言。但是，我倒是有个实践观察，儿子从两三岁到现在三年级，百度有一款小度音箱一直伴随着他成长。我惊喜的发现，小度，对它的名字就叫小度。小度其实也在成长。是无数儿童喂给了小度海量的数据，促进它的成长了。你现在和它对话，有时候非常有意思，我闲的时候都会逗逗它。知乎上有测试，专门对比了ChatGPT和文心一言，发现差距还是有的，但是，很多已经挺不错了。大家可以去看看。所以，这些大企业，是有点底蕴（数据）的，就是要国外技术来倒逼他们。我个人比较看好百度的AI，起码它比国内很多厂商领先！
🔥
来自江苏
绝大多数人都有个错觉，那就是生产力就代表财富，其实，这是错误的。生产力也许意味着创造财富的效率提高了，甚至提得非常高，但社会财富总量就一定会变得非常高吗？我看未必。因为，现如今的生产力，如果开足马力生产，所创造的财富不仅能满足所有地球人的需求，甚至有绝对自信，会让你使用不过来，会生产绝对性的过剩。那么，将来生产力的所谓提高，意义又何在呢？也许，就是重新进行财富分配的大洗牌吧
Eric
来自上海
目前玩ChatGPT最核心的竞争力，是怎么问问题。我试了一下，问出了一篇论文，关于南水北调的。有目录有前言。目前最大的问题就是字数限制，4.0版本字数限制到2万5千，完全可以搞定硕士论文。
JAMES.LIN
来自上海
会不会出现根据登录者身份定制的“聊天狗屁通”，算法给你量身打造，那时是我们在操纵电脑，还是电脑在操纵我们？
政事堂2019
(作者)
会，甚至会根据价格，出现免费版，入门版，专业版，plus版，pro版，Max版……
苍海一粟
来自福建
正如五大国完成核武装后，就会出台不扩散条约进行管控，要不了多久，先行者们也将以AI某种危害为由，建立起新的管控。
L.XY_Ray
来自浙江
之前还说只是一次传播途径革命，现在又成了先进生产力了，看来是人的认知也是在不断刷新的
3条回复
政事堂2019
(作者)
我是一直在说tiktok是“琴”的文化革命，ai是“瓶”的生产力革命.....
任骥远
来自广东
回复 政事堂2019：文明玩的很6
Chinese
来自福建
假舆马者，非利足也，而致千里；假舟楫者，非能水也，而绝江河。君子生非异也，善假于物也。明公是这个意思吗
kats2046
来自广东
“拥抱生产力”应当如何与“以工代赈”共存，尤其是现在有“能用人手就尽量不用机器，能组织当地民众就尽量不找专业团队”公文下来的情况之下？
政事堂2019
(作者)
这是同一个社会的两个世界，所以我不会去写那些内容。毕竟，我的读者受众，不是那些需要以工代赈的领低保群体……
禾风行天下
来自浙江
还以为今天的文章是预测大毛的
政事堂2019
(作者)
的确本来是写俄罗斯的文章，感觉有风险，写了一半删了，换了这个话题
戴君
来自江苏
底层民众更依赖TikTok思维固化，C h a t G P T更多是思维改朝换代[呲牙]
MYH
来自湖北
想起了明公五年前写过的文章《秦失其“陆”的百度》[吃瓜]
王彦 Wang Yan
就像3G纪元的初代iPhone有太多的瑕疵，但上手用过之后，就会打开全新的思路，这才是关键所在……
王帅
来自河南
马克思认为，创造和使用工具，是人类与其他动物的根本区别。
AI不过是工具的一种。
只不过，上个时代的搜索引擎，绝大多数人都玩不转～
就如同很多人开卷考试也拿不到60分一样～
Pz30__陈奕君（全友）
来自江苏
虽然理想一定要有，但是还要结合一个东西，叫做‘现实’，所以先度过这3个月再说。
超三馒头片🐇
来自香港
AI对于不会代码的创业创意团体真是一种利好…
Junggle
来自北京
AI的核心能力是大数据源，再基于核心算法，“山寨”出各种生产力…
你就想一想现在社会中的各种工作岗位有多少是有创新能力的，其实大部分都是在“山寨”，重复…
这也就是人类没有AI有竞争力的根源，因为人力有不同，也有衰退，还无法共享…比起AI的24 x 7 x 365 x N，无条件数据/经验共享来说，真的拼不过的…
黄银杏
来自广东
根据已知的信息判断，十年内是取代重复工作和对靠信息差的洗牌。
对提高人民生活水平还有很大差距，对减少无效内耗有很大帮助。
像滴滴打车方便非公共场地叫车，优秀的医疗人工智能，能让患者转一次院就能治，不像以前跑十几家医院……
对靠平台光环赚溢价越来越难。
Peipei
来自北京
把教培整顿都衬托的合情合理，恰到好处了
张平
来自江苏
美国代表先进生产力的集团也要把自己的代表推到总统的位置上给自己说话
1条回复
Atom
来自河北
能够完成自我迭代的东西才可以保持长新，一个政策一个公司，需要具有自我革新功能，这玩意又是一个反人性的东西。
含笑半步颠
来自北京
gpt的翻译功能的确强大，配合new bing我已经开始检索和查找自己原先根本不敢涉足的非洲国家小语种法律领域。当然错误信息也比较严重，传导到new bing上错误信息它不愿意改正
一醒一省
来自江苏
最优解应该是接受并融入先进生产力
邵帅
来自北京
熊彼特创造性的破坏
陶枫行
来自上海
确定不是破坏性创造